Der OPTINOVA Food Farming & Water Fonds erzielte im Mai eine Performance i. H. v. +0,34%, während der breit aufgestellte S&P 1200 Global Food Production im gleichen Zeitraum –0,61% verlor. Der Bereich Farming gehörte zu den größten Verlierern im Portfolio. Hierbei verlor der S&P Global Agriculture & Farming –6,86% im Mai. Hingegen gewann der S&P 1200 Global Water Utilities +1,99% hinzu.

Die Top 5-Aktien im Mai sind überwiegend dem Sektor Lebensmittelproduktion zuzuordnen: Kubota Corp. 16,14% | Orsero 12,62% | SIMS 12,42% | Toro Co 11,03% | The Kraft Heinz 10,96%

Im Mai drehte sich das Bild nach zwei Value lastigen Monaten zu Gunsten von Growth Titeln, wobei Large Caps besonders gefragt waren. Der MSCI ACWI Energy, der im Vormonat noch der größte Gewinner war, fiel im Mai um 1,40% und gehörte damit zu den größten Verlierern. Im Gegensatz dazu stieg der MSCI ACWI Information Technology im Mai um 6,40 % und avancierte zum größten Gewinner. Dem Übergewicht im Technologiesektor stand die Übergewichtung von Small Caps entgegen, was dazu führte, dass der HQT-Megatrends mit einer absoluten Rendite von -1,17 % hinter dem MSCI ACWI, der eine Rendite von 2,49 % erzielte, zurückblieb. Die positive Entwicklung des Marktes wird hauptsächlich von den leistungsstarken „Glorreichen 7“ angetrieben, die im Fonds jedoch aus Gründen der Diversifikation untergewichtet sind. Im laufenden Jahr verzeichnet der Megatrend-Fonds eine absolute Performance von +0,00 %, während der MSCI ACWI auf +10,79 % kommt. Im Mai war die Performance der Hälfte aller Investmentthemen positiv. Besonders gut entwickelten sich Clean Energy (+4,18 %), Sustainable Food (+3,08 %) und Future Mobility (+1,72 %). Am schlechtesten schnitten Big Data & AI (-3,65 %), Digital Finance (-2,56 %) und Cyber Security (-1,80 %) ab.

(Zahlen nach Kosten in Euro, Q-Anteilsklasse & Performancezahlen der Investmentthemen vor Abzug der Kosten des Dachfonds)

Im Mai gewann der WertArt Capital Fonds AMI um 1,7% zu. Zum Vergleich legte der MSCI World Small Cap Index 1,1% zu. Seit Jahresanfang liegt der WertArt Capital Fonds AMI mit 6,1% vorne (MSCI World Small Cap Index +4,2%).

Wix überzeugte mit seinen Zahlen zum ersten Quartal. Darüber hinaus brillierte das Management mit seinem Ausblick zur Cashflow Entwicklung über die nächsten Jahre. Auch die Umsatzerwartungen konnte das Management erhöhen. Wix hilft seinen Nutzern bei der Erstellung und dem Betreiben ihrer Internetseiten. Haben die Kunden einmal ihre Internetseite bei Wix in Betrieb genommen, scheuen sie den Aufwand zu einem anderen Anbieter zu wechseln. Gleichzeitig zahlen sich nun die Investitionen der vergangenen Jahre in die Produktpalette aus. Wix ist einer der Vorreiter bei der Nutzung der Künstlichen Intelligenz und bietet seinen Kunden ein ausgereiftes KI-Produkt an. Unser Fonds partizipierte mit einem Anstieg des Aktienkurses um 33,3%. Wix war im Fonds per Ende Mai mit 2,7% gewichtet.

Auch unsere neue Investition in Heijmans konnte im Mai weiter zulegen (+14,1%). Das Unternehmen erhöhte seine Jahresprognose und gab im Rahmen eines Kapitalmarkttages bekannt, die Ausschüttungsquote erhöhen zu wollen. Laut Aussagen des Managements scheint sich der Häusermarkt in den Niederlanden zu stabilisieren. Heijmans ist nach der Übernahme eines Wettbewerbers der zweitgrößte Anbieter von Einfamilienhäusern in den Niederlanden. Gleichzeitig hat das Management die Infrastruktursparte über die letzten Jahre hin zu nachhaltiger Profitabilität und wiederkehrenden Erträgen geführt. Eine tiefergehende Analyse unseres Investments in Heijmans werden Sie im Inverstorenbrief zum 30. Juni finden. Heijmans war per Ende Mai mit 3,6% im Fonds gewichtet.